淺談企業(yè)財務陷阱防范
發(fā)布日期:2011/6/22 14:50:56 | 瀏覽次數:12754 來源:林嬋波 企業(yè)財務管理同企業(yè)人力資源管理，以及企業(yè)制度安排、企業(yè)運行機制和企業(yè)文化建設等問題，構成現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內容體系。成功的企業(yè)其原因各有各的不同，而失敗的企業(yè)卻都有一個共同的原因，即由于出現(xiàn)財務陷阱并逐步演變?yōu)樨攧諣顩r的不斷惡化，從而導致財務危機的出現(xiàn)和不可逆轉，最終導致企業(yè)失敗。居安思危，思則有備，有備無患。本文試圖從非財會專業(yè)人員學習理解財會知識的角度，就企業(yè)財務陷阱、危機的特征和防范問題與大家共同探討，不當之處請指正。
所謂財務陷阱，一般包括企業(yè)財務報告舞弊和企業(yè)財務潛在危機兩大類問題。其中，財務報告舞弊涉及會計、制度和執(zhí)行等復雜層面的問題，加上財務報表、財務報告等資料本身具有極限性和會計技術水平的不斷提高，使財務舞弊行為一般不易被發(fā)現(xiàn)。從對一些企業(yè)近年來財務資料的研究分析可以看出，目前企業(yè)財務陷阱問題主要是財務潛在危機問題，其一般表現(xiàn)特征為：資產負債率過高、負債結構不合理、應收款數額較大風險較大、長期投資過于分散監(jiān)督不到位、短期投資不確定因素多風險較大、逾期借款數額較大、成本和財務費用偏高、資產收益率較低、盈利能力不強、主營業(yè)務收入較低、現(xiàn)金流緊張疲于應對、資金周轉壓力較大、或有事項風險較大等。
一、財務報告舞弊的原因及典型案例
一方面，可能出現(xiàn)財務報告舞弊的主要因素是，由于控股方給公司經營人員設定過于激進的財務目標和期望，以及基于這些目標的獎勵計劃，或是公司經營中現(xiàn)金流量不足，需要通過運用激進的會計手段來維持公司的盈利趨勢，或是公司對資產、負債、收入或費用的確認出現(xiàn)主觀武斷，以及涉及重大的關聯(lián)交易等。其可疑信號：一是出現(xiàn)非預期會計方法的變動，尤其是當公司績效不良時；二是發(fā)生使公司利潤大幅變動的非預期交易，或出現(xiàn)大額的關系人交易時；三是出現(xiàn)應收賬款及存貨出現(xiàn)超常增加，或出現(xiàn)預期外的資產沖銷時；四是發(fā)現(xiàn)近年來賬上盈余與營業(yè)活動帶來的現(xiàn)金流量之間的異動較大時；五是當出現(xiàn)第四季度財務數據的大幅調整時；六是當財務報表被簽發(fā)了保留意見，或在沒有令人信服的理由時突然更換會計主管人員等。
另一方面，可能導致舞弊的公司的財務壓力一般是：公司急需重大投資或出現(xiàn)損失、營運資本不足或有超常高的債務，基于某些限制性的貸款條款，基于盈利壓力或盈利情況的持續(xù)惡化，需要掩飾暫時的不良狀況以及獲取收益的緊急需要等。
基于非法獲取個人利益角度考慮，比較容易舞弊的人群的特征一般是：有犯罪和可疑背景，或賭博、吸毒、涉及個人丑聞的；出現(xiàn)不良信用或不誠信問題，或個人負債累累的；過度涉足股票市場或其他投機活動的；個人收入難以維持基本生活或個人生活習慣和生活水平明顯高于個人收入水平的；認為公司待遇不夠好，或對公司對上級有抱怨的；周圍人員或社會親友過于期望其取得成功等。
基于非法獲取個人、企業(yè)利益或其他非法小團體利益考慮，財務舞弊陷阱的表現(xiàn)形式有：虛構經營收入、夸大收入規(guī)模、偽裝收入性質、透支未來收入、隱瞞關聯(lián)收入、儲備當期收入、篡改收入分配等。
如國內上市公司中，前幾年曾出現(xiàn)的嚴重財務舞弊典型案例：
案例一：中炬高新（滬市代碼600872）公司1997年和1998年分別確認其“洋關”地塊銷售收入6521.87萬元和3329.99萬元以及1999年確認其“東利圍”地塊銷售收入14690萬元不符合有關會計制度以及準則，致使公司1999年年報中披露的未分配利潤、股東權益等科目財務數據存在虛假記載，同時，1999年年報中未按規(guī)定披露逾期貸款總計21176萬元；2000年中期確認其“果基圍”地塊銷售收入9977.64萬元不符合有關會計制度以及準則，致使中報中主營業(yè)務收入及凈利潤等科目財務數據存在虛假記載，同時，中報中虛增銀行存款5000萬元；2000年報多計銷售收入及凈利潤949.89萬元，少計年初未分配利潤949.89萬元；2000年年末確認其“三益圍”地塊銷售收入13650萬元不符合有關會計制度以及準則，致使年報中主營業(yè)務收入及凈利潤等會計數據存在虛假記載，同時，年報中虛增銀行存款12000萬元。
案例二：東方電子（深市代碼000682）上市后，每年初都制定了一個年增長速度在50%以上的發(fā)展計劃和利潤目標，而按公司的實際生產情況，是不可能完成的，于是在每年年中和年底，根據實際完成情況與計劃目標的差異，由拋售股票收入來彌補。為此，由證券部、財務部和經營銷售部門分工合作組成“造假小組”。公司證券部從1998年開始拋售持有的內部職工股，一直到2001年8月份，每年拋售的時間大約都集中在中期報告和年度報告披露前，每次拋售的數量由公司業(yè)績的需要而定。在證券公司拋售股票所得收入轉入公司在銀行的賬戶。公司經營銷售部負責偽造合同與發(fā)票。采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復印偽造合同等多種手段，從1997年開始，先后偽造銷售合同1242份，合同金額17.29億元，虛開銷售發(fā)票2079張，金額17.08億元。同時為了應付審計，銷售部門還偽造客戶的函證。公司財務部負責拆分資金和做假賬。為掩蓋資金的真實來源，通過在煙臺某銀行南大街分理處設立的東方電子戶頭、賬戶，在該行工作人員配合下，中轉、拆分由證券公司所得的收入，并根據偽造的客戶合同、發(fā)票，偽造了1509份銀行進賬單，以及相應的對賬單，金額共計17.04億元。公司原董事長、總經理隋元柏等高層領導人還指使公司有關人員串通個別客戶，以先向客戶匯款再由客戶匯回的方式虛增銷售收入。
二、財務報告的局限性和避免舞弊的主要措施
財務報告具有局限性。這主要表現(xiàn)在四個方面：一是會計政策的可選擇性使財務報告或評估報告存在被人為操縱的風險。如對盈利預測等重大事項存在著諸多可供選擇的方法與標準。二是或有事項與期后事項可能得不到如實披露。某些基于穩(wěn)健性原則所計提的準備，如壞賬準備、存貨跌價準備，長期投資減值準備等，其計提比例實際上也是以歷史的經驗數據與稅則規(guī)定為基礎的。這就使得一些重要的或有損失事項、期后事項往往被忽略或刻意隱瞞，如未決訴訟、重大的售后退貨、自然損失、對外擔保等，均直接干擾對企業(yè)的價值與未來贏利能力的判斷。三是不能反映企業(yè)所有的理財行為。現(xiàn)行的會計報表體系是建立在權責發(fā)生制及歷史成本計價基礎之上，而現(xiàn)代金融業(yè)務的飛速發(fā)展和金融工具的推陳出新，使得傳統(tǒng)的會計計量與確認手段已難以進行及時有效的披露。會計理論相對于現(xiàn)實發(fā)展的落后與局限性是客觀上造成財務陷阱的重要原因。目前最值得引起注意的是企業(yè)中的表外融資行為（表外融資，是指不需列入資產負債表的融資方式，即該項融資既不在資產負債表的資產方表現(xiàn)為某項資產的增加，也不在負債及所有者權益方表現(xiàn)為負債的增加。表外融資的主要方式包括長期租賃、合資經營、資產證券化和創(chuàng)新金融工具等。）企業(yè)總部利用整體的資源整合優(yōu)勢與融通調劑便利而對成員企業(yè)的融資活動提供便利的財務安排，主要表現(xiàn)為：相互抵押擔保融資、相互債務轉移、通過現(xiàn)金調劑或通融解決成員企業(yè)債務支付困難等。四是不能反映一些重要資源的價值及制度安排。當前比較引人注目的問題是人力資源定價模式及相關的激勵約束機制如何在財務報表中反映，特別是如經理人股票期權制度所產生的財務影響問題。一方面，企業(yè)在不斷完善其治理結構，向現(xiàn)代企業(yè)制度靠近，管理層也配合著企業(yè)改革，不斷修訂法規(guī)制度，但另一方面，有關會計準則的制定往往落后于形勢的發(fā)展，不能適應新情況新問題。因此，如何對期權成本進行計量和確認，各個企業(yè)各行其是。不規(guī)范的會計處理，勢必給資本運營帶來較大風險，企業(yè)應注意由此產生的財務陷阱。
有鑒于此，企業(yè)必須不斷深化加大內部改革力度，盡快建立有效的經營者監(jiān)督約束和激勵機制，加強對資產的清收力度，尤其是加大應收款等債權的清收力度，加強對短期投資（特別是委托理財）和長期投資（特別是參股企業(yè)的投資）的跟蹤處置，力求增值或避免損失，加強對資金的管理，完善內部控制程序，杜絕亂投資亂擔保，防止產生新的不良資產，建立責任制，嚴格控制和把握好新的應收款的產生。加強費用控制工作，使各項措施落實到位。同時，構建和不斷完善會計監(jiān)管制度框架，建立以誠信為核心的會計道德體系；嚴格審計，或聘請經驗豐富的中介機構，對企業(yè)提供的信息進行調查證實；充分利用公司內外的信息，包括對財務報告附注及重要協(xié)議的關注；簽訂相關的法律協(xié)議，對企業(yè)可能出現(xiàn)的財務問題明確其相關的行政責任及法律責任。嚴密注意財務作弊動向和行為，防范于未然，保證各企業(yè)健康良性運作。
三、不斷加強企業(yè)風險管理，增強防范和化解企業(yè)財務潛在危機意識
在加強企業(yè)風險管理中，各企業(yè)產權代表必須充分表現(xiàn)自身的正氣和智慧，不斷加強企業(yè)風險管理，增強防范和化解企業(yè)財務潛在危機意識，認真負責、嚴格執(zhí)行產權代表重大事項報告制度，充分履行產權代表的義務和權利，敢抓敢管，敢于負責任。加強企業(yè)風險管理主要包括以下幾個方面：
一是加強投資風險管理。項目投資前，一定要組織各有關職能部門和項目評審組一起進行科學嚴格的審查和論證，不能盲目運作。對外資項目更不能作風險承諾，也不能作差額擔保和許諾固定回報率。投資決策必須嚴格按規(guī)定程序上報。
二是加強合同風險管理。建立合同簽訂后的跟蹤管理機制，密切注視合同的執(zhí)行情況，要有預見性地處理隨時發(fā)生的變化情況。
三是加強產品風險管理。產生風險的原因主要有：市場銷售不景氣，包括市場疲軟和產品產銷不對路；商品更新?lián)Q代快，新產品不能及時投放市場；國外進口產品擠占國內市場等。遇到非常情況要及時組織研究處理，做出正確的應對以達到最大限度地降低市場風險。要加強存貨風險管理，對存貨情況做出正確判斷，對出現(xiàn)的新情況新問題予以及時處理，以避免因擔心存貨貶值影響當期效益，因長時間不作出處理而造成產品積壓，損失越來越大。
四是加強債務風險管理。不少企業(yè)因股東投資強度不夠，便以舉債擴大生產經營為由盲目發(fā)展，結果往往是資產負債率提高了，還造成資金周轉不靈，同時影響了正常的還本付息。這些情況都很有可能導致企業(yè)資不抵債而關閉破產。
五是加強擔保風險管理。企業(yè)不允許為無產權關系的單位提供擔保，而當因緊急情況需要為有產權關系的單位提供擔保時，其決策程序、上報程序中的任何一個環(huán)節(jié)都不能少，簽訂擔保合同及其辦理的整個過程均須慎之又慎，企業(yè)因對外擔保出現(xiàn)風險導致負上法律連帶責任的教訓是很深刻的。總之，要謹慎辦理擔保業(yè)務，嚴格擔保審批手續(xù)，尤其是要完善反擔保手續(xù)以避免不必要的損失。
六是加強匯率風險管理。企業(yè)要密切注視各種貨幣的匯率變化，以便采取相應措施。特別是有涉外資本運作方面業(yè)務的企業(yè)，更須加強管理降低風險。
七是加強訴訟風險管理。特別是對于企業(yè)歷史遺留的法律訴訟事項和或有事項，企業(yè)主要領導人員必須高度重視，要親自組織并全力以赴地做好應對處理工作，最大限度地避免因敗訴造成的經濟損失。
四、對違規(guī)、瀆職者應予以嚴厲懲罰
財務違規(guī)操作的危害性不言而喻，因此，為警示起見，對涉及財務違規(guī)或瀆職的企業(yè)和個人應予以嚴厲懲罰，特別是對于違反會計、審計、金融等方面法律法規(guī)制度的，或發(fā)現(xiàn)有下列情況之一的，應視情節(jié)輕重對有關責任領導和具體責任人施以適當的經濟處罰或行政警告、降職、撤職、除名直至提請追究法律責任，并存入個人業(yè)務業(yè)績檔案備查：對于編造虛假交易合同、原始憑證、帳務記錄，掩蓋虧損或虛增利潤的；對外融資貸款后，體外循環(huán)，逃避財務監(jiān)督的；以掛應收款、預付款方式對外作短期投資或長期投資，侵吞投資收益，或故意形成呆爛帳，予以核銷的；少報收入，或隱瞞營業(yè)收入，將未開具發(fā)票的收入不入帳，在帳外截留下來，形成小金庫，既偷稅漏稅，又逃避財務監(jiān)督的；不按配比原則，多擠成本，多報費用，假公濟私，蠶食企業(yè)資產的；與其他企業(yè)聯(lián)手，高進低出，故意制造經營虧損，轉移利潤和投資收益的；通過資產評估，將企業(yè)資產故意低估作價轉讓出售，化公為私，讓企業(yè)蒙受損失，或故意地將合作方投入的資產高估作價，打壓企業(yè)資產在合營企業(yè)中的股權比重，抬高他方股權比例，讓企業(yè)蒙受損失的；將商品或物業(yè)賒售或租賃給其他企業(yè)，在不催收清償前帳的情況下，仍然巨額賒售或長期租賃給對方，使企業(yè)壞帳風險增大，經營狀況和現(xiàn)金流量形成危機的；違反規(guī)定銷毀會計檔案，境外企業(yè)不保存會計檔案的。